RELACIÓN DINÁMICA ENTRE INFLACIÓN Y TASAS DE INTERÉS. EN ESPAÑA

La teoría monetaria convencional valida la Hipótesis de Fisher que considera que la tasa de interés real sólo varía en el corto plazo, y que en el largo plazo el dinero es neutral. A través de modelos multivariados de series de tiempo, en específico VAR y VEC, en el que se incluyen variables para México y Estados Unidos durante el periodo 1994-2006, se estudia la relación dinámica a corto plazo por medio de la descomposición de la varianza y las Funciones de Respuesta al Impulso, y la relación de equilibr...